港股概念追寻 GB200架构的推行将对PCB厂商发生积极影响 干流PCB厂商在未来值得等待 （附概念股）

  GB200PCB板块的架构带来了一些重要的更新，这些更新关于整个PCB职业的价值有着明显的影响。

  首要，GB200的结构中PCB的使用量估计将明显地添加。在一个具有72个GPU的机架装备中，每个机架包含多个根底组件，其间computertree结构是中心部分，每个tree包含两个PCB单元，每个单元装有两个GPU和一个CPU。此外，NVIDIA switchtree作为GPU间信息交流的中介，以及InfiniBand(IB)交流机用于网络衔接，这些都是PCB使用的要害范畴。

  在GB200架构中，职业专家经过一系列剖析每个板上的带宽来确认相应的PCB标准和价值量。例如，承载GPU和CPU的PCB带宽大约是900GB每秒，需求选用高密度互连(HDI)工艺。而交流机PCB的带宽约为57.6TB，核算得出，一个机架包含两IBswitch。

  一个机架的首要PCB组成包含36个PCB单元，每个单元带宽0.9TB，价格约为2万块钱每平方米，价值量72,000元。NVLinkswitch的PCB单价约为6万元每平方米，价值量超越10万元。每两台IBswitch的总价值量为18,000元。

  跟着GB200架构增强了GPU间的衔接层，导致交流机ASIC数量添加，然后推动了PCB价值量进步。单个GPU对应的PCB价值量大约为0.3万元，比较HH100的superpod进步了150%。

  这意味着干流PCB厂商在未来值得等待，并将获益于GB200架构的推行及相应产品标准的进步。

  GB200架构中PCB的价值量进步首要遭到交流机ASIC带宽添加的影响。

  跟着带宽的进步，对PCB的功能要求也相应进步，然后推动了PCB的价值量上涨。此外，因为GB200架构增强了GPU间的衔接层，导致交流机ASIC数量添加，这也是PCB价值量进步的一个重要因素。

  GB100的PCB供货商首要是持续使用之前H100的供应链。GB200的PCB供货商现在还不彻底确认，但干流厂商特别是像沪电这样的交流机供货商应该会有较大的增量时机。

  建滔积层板(01888)：建滔积层板3月19日发布提价函称，受铜价大面积上涨影响，迫于本钱压力，公司一切资料加价10元/张，估计提价起伏5%-10%。依据业界音讯，近期铜价上行是覆铜板敞开本轮提价通道的首要诱因之一。此外，多位受访者泄漏，相较于上一年低迷的行情，现在覆铜板下流需求已在逐渐改进，但真实的拐点何时到来尚难以判别。建滔积层板上一年下半年纯利较上半年增加15%至4.85亿港元，略高于盈警指引。公司的覆铜板(CCL)销量于上一年下半年有所康复，但产品均价持续跌落，持续影响毛利率，终究毛利率较上半年相等。组织预期，建滔积层板本年将逐渐复苏，而政府在电子科技类产品/设备替换方面的任何稳健方针，都可能为猜测带来上行空间。